保險(xiǎn)金信托發(fā)展勢頭正盛。3月2日，北京商報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，各家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)當(dāng)前不斷加速拓展保險(xiǎn)金信托業(yè)務(wù)，保險(xiǎn)金信托頻有億元大單落地。此外，據(jù)中國信托登記有限責(zé)任公司（以下簡稱“中國信托登記”）統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2023年1月新增保險(xiǎn)金信托規(guī)模環(huán)比增長近七成。

保險(xiǎn)金信托緣何受青睞？市場前景如何？險(xiǎn)企在這一市場掘金靠什么？

市場火爆

保險(xiǎn)金信托是將保險(xiǎn)與信托兩種財(cái)富傳承工具相結(jié)合的創(chuàng)新財(cái)富管理安排，主要具有財(cái)富傳承、資產(chǎn)規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)隔離、隱私保護(hù)、稅務(wù)籌劃等基本功能，并且兼具保險(xiǎn)和信托雙重優(yōu)勢，可視為1加1大于2的傳承工具。

保險(xiǎn)金信托正受到越來越多的消費(fèi)者及財(cái)富機(jī)構(gòu)的認(rèn)可，市場也進(jìn)入了高速增長的階段。中國信托登記數(shù)據(jù)顯示，2023年1月，新增保險(xiǎn)金信托規(guī)模89.74億元，環(huán)比增長67.05%，規(guī)模為近11個(gè)月新高。

市場規(guī)模增速亮眼離不開保險(xiǎn)公司在業(yè)務(wù)拓展方面的發(fā)力。根據(jù)泰康人壽披露的最新數(shù)據(jù)，泰康人壽保險(xiǎn)金信托成單件數(shù)在2022年已經(jīng)突破2000單，累計(jì)總規(guī)模保費(fèi)突破了100億元。根據(jù)同方全球人壽2022年發(fā)布的信息顯示，該公司聯(lián)手信托公司為客戶提供信托服務(wù)。已成功簽約的“保險(xiǎn)金+信托服務(wù)”達(dá)164件，“保險(xiǎn)金+信托服務(wù)”期交保費(fèi)規(guī)模達(dá)7710萬元，風(fēng)險(xiǎn)保額達(dá)13億元。

也有險(xiǎn)企年度首個(gè)億元大單在開年階段就已落地。今年1月12日，人保壽險(xiǎn)與中誠信托協(xié)作簽下了2023年首個(gè)億元信托規(guī)模的保險(xiǎn)金信托大單。早在2021年，中信信托與中信銀行(601998)、中信保誠人壽協(xié)同落地一單總保費(fèi)1.2億元的信托投保保險(xiǎn)金信托，成為我國第一單億元信托投保模式的保險(xiǎn)金信托。而近期中國外貿(mào)信托受托設(shè)立了總保費(fèi)達(dá)5.4億元的保險(xiǎn)金信托，成為截至目前單筆受托規(guī)模最大的保險(xiǎn)金信托。

據(jù)北京商報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至目前，包括友邦人壽、平安人壽、同方全球人壽、百年人壽、人保壽險(xiǎn)、泰康人壽在內(nèi)的超過30家壽險(xiǎn)公司開展了保險(xiǎn)金信托業(yè)務(wù)，并且一般會與信托公司開展合作。從產(chǎn)品形態(tài)上看，包括終身壽險(xiǎn)、年金險(xiǎn)在內(nèi)的眾多保險(xiǎn)產(chǎn)品均可對接保險(xiǎn)金信托。

“消費(fèi)者以及從業(yè)人員認(rèn)知的提升，或正在影響和改變保險(xiǎn)金信托市場?！币患冶ｋU(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司資深銷售總監(jiān)對北京商報(bào)記者表示，當(dāng)前保險(xiǎn)金信托市場火熱、規(guī)模快速增長核心的因素其中來源于消費(fèi)者層面認(rèn)知的提升，因?yàn)橹懈邇糁等巳罕厝粫嬖谫Y產(chǎn)傳承的需求，而保險(xiǎn)金信托便是非常好的方式之一。保險(xiǎn)金信托比家族信托門檻低，對于很多人而言，是更容易接受的一種模式。

除了保險(xiǎn)金信托受眾面擴(kuò)大、信托公司自身業(yè)務(wù)發(fā)展的需求促使，對于保險(xiǎn)金信托市場進(jìn)一步被激活的原因，在資深精算師徐昱琛看來，客戶資產(chǎn)傳承和家族服務(wù)需求的提升與保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)發(fā)展的潛在需求同樣也是“催化劑”。對于險(xiǎn)企而言，由于保險(xiǎn)金信托開單的門檻都在上百萬元起，甚至有上億元的大單，所以保險(xiǎn)公司會把保險(xiǎn)金信托視為很好的業(yè)務(wù)發(fā)展工具。

提升專業(yè)性

保險(xiǎn)金信托不僅成為中高凈值人群財(cái)富保駕護(hù)航的有力工具，在業(yè)內(nèi)人士看來，在富裕人群不斷增長的大背景下，保險(xiǎn)金信托有廣闊的發(fā)展前景。

從胡潤百富發(fā)布的《2022中國高凈值人群家族傳承報(bào)告》中不難發(fā)現(xiàn)，我國擁有千萬人民幣家庭凈資產(chǎn)的高凈值家庭規(guī)模達(dá)到206萬戶，較上年增加4萬戶。

不過，保險(xiǎn)金信托市場機(jī)遇與挑戰(zhàn)同在。

“保險(xiǎn)公司有待進(jìn)一步開發(fā)以及多參與合作推出保險(xiǎn)金信托產(chǎn)品，也需要增加對不同版本保險(xiǎn)金信托的科普?！鄙鲜霰ｋU(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司銷售總監(jiān)對北京商報(bào)記者表示。

在業(yè)內(nèi)人士看來，保險(xiǎn)金信托屬于一類交叉業(yè)務(wù)，實(shí)踐中融合了兩個(gè)法律體系，也就存在兩方面的法律風(fēng)險(xiǎn)，這需完善相關(guān)法律法規(guī)，包括當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)、保險(xiǎn)金財(cái)產(chǎn)的確定、保險(xiǎn)法與信托法的銜接、健全信托登記制度等。此外，促進(jìn)保險(xiǎn)金信托服務(wù)的發(fā)展，還有待進(jìn)一步發(fā)揮其內(nèi)在優(yōu)勢，如需要加強(qiáng)產(chǎn)品和市場的研究，尋找需求契合點(diǎn)。

而提升開展保險(xiǎn)金信托業(yè)務(wù)的專業(yè)性，也可以促使險(xiǎn)企更好地掘金保險(xiǎn)金信托市場。徐昱琛表示，一是要提升專業(yè)性，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)金信托對從業(yè)人員專業(yè)性要求較高，既涉及保險(xiǎn)，又有信托在法律層面上的約定，所以險(xiǎn)企對從業(yè)人員的專業(yè)性培訓(xùn)至關(guān)重要。二是要站在客戶的立場，維護(hù)客戶的利益，并非簡簡單單地把保險(xiǎn)金“裝”進(jìn)信托中，要站在客戶的立場上滿足客戶利益。比如消費(fèi)者對于保險(xiǎn)金信托有海外資金需求，這就需要保險(xiǎn)公司銷售人員提升專業(yè)性甚至打開國際視野。