引言

2022年是資管新規(guī)過渡期結(jié)束后的第一年，也是理財市場歷經(jīng)多年高速發(fā)展后邁入高質(zhì)量發(fā)展的元年。在這不平凡的一年，浦銀理財成為首個獲批的理財公司。正值浦銀理財成立一年之際，回溯過去，其快速成長是國內(nèi)理財市場迅速發(fā)展的重要縮影；展望未來，其戰(zhàn)略實踐亦將成為理財市場提質(zhì)增效的重要貢獻(xiàn)。

一、春風(fēng)浩蕩，奮楫揚(yáng)帆，意氣風(fēng)發(fā)

春風(fēng)浩蕩暖神州，財富管理迅速發(fā)展詮釋風(fēng)發(fā)泉涌

自2019年資本市場深化改革以來，在政策積極導(dǎo)向、地產(chǎn)資金入市、資管市場打破剛兌和居民理財意識覺醒等多方面因素助推下，國內(nèi)財富管理市場迎來爆發(fā)式增長。截至2022年上半年，我國財富管理市場規(guī)模約138萬億元，已成為全球第二大財富管理市場。在此背景下，銀行理財憑借長期穩(wěn)健的資金供給渠道、專業(yè)優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)管理能力和豐富多元的產(chǎn)品設(shè)計創(chuàng)新等優(yōu)勢，在財富管理市場中長期處于領(lǐng)先地位，截至2022年上半年末，其規(guī)模超過29萬億，占全市場份額的21%，系居民財富配置的首要金融產(chǎn)品。長期來看，銀行理財將進(jìn)一步發(fā)揮自身特色，以更加專業(yè)的資產(chǎn)管理能力為投資者帶來更加優(yōu)質(zhì)、長期、穩(wěn)健的財富收益。

奮楫揚(yáng)帆正當(dāng)時，理財市場提質(zhì)升級凸顯改革成效

迎著理財市場快速增長的“春風(fēng)”，隨著行業(yè)制度體系的日臻完善，理財行業(yè)“奮楫揚(yáng)帆正當(dāng)時”。2022年是資管新規(guī)正式實施的第一年，在監(jiān)管部門的政策引領(lǐng)以及市場機(jī)構(gòu)的共同努力下，銀行理財行業(yè)呈現(xiàn)出回歸本源、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、提質(zhì)增效的良好改革效果，步入健康、可持續(xù)的高質(zhì)量發(fā)展階段。

意氣風(fēng)發(fā)扛大任，浦銀理財初展拳腳彰顯非凡實力

作為2022年獲批的首個理財公司，浦銀理財彰顯出非凡實力。脫胎于浦發(fā)銀行(600000)資管體系，浦銀理財充分吸納母行渠道、客戶、資金、品牌和風(fēng)控等優(yōu)勢稟賦。依托上海國際金融中心和全球資產(chǎn)管理中心的獨特區(qū)位優(yōu)勢，浦銀理財首支產(chǎn)品以單日銷售126億的成績而售罄。堅持“受人之托、代客理財”的業(yè)務(wù)本源，截至2022年三季度末，浦銀理財管理規(guī)模超1.1萬億，位列股份行理財子第5，并在產(chǎn)品設(shè)計、投資、管理和運(yùn)營流程模式等方面實現(xiàn)全面轉(zhuǎn)變，被第十五屆中國資管年會暨金貝資產(chǎn)管理競爭力研究評選為“2022卓越理財公司”?？蛻舴?wù)方面，浦銀理財堅持以投資人利益為核心，過去一年為超過400萬的理財客戶合計貢獻(xiàn)超過230億的投資收益；同時，為進(jìn)一步普及投資理財知識，公司以豐富的形式和生動的內(nèi)容，策劃打造趣味漫畫《理財浦及課》，聚焦投資者關(guān)注話題，為投資者深入淺出地講解投資知識和資本市場熱點，截至年底累計閱讀量超15.6萬人次，受到投資者一致好評，并在第二屆中國資產(chǎn)管理與財富管理行業(yè)“金譽(yù)獎”評選中榮獲“年度社會責(zé)任理財公司”。產(chǎn)品體系方面，浦銀理財致力于滿足客戶多樣化理財需求，打造“進(jìn)階式躍遷產(chǎn)品矩陣”，經(jīng)典的“日鑫悅益”系列加上新推出的“鴻瑞”“悅恒利穩(wěn)健”“悅鑫利”產(chǎn)品品牌，從期限、風(fēng)險等級、形態(tài)、投資策略上全面覆蓋，多款千億級產(chǎn)品深受好評，在第十三屆基金與財富管理“介甫獎”中摘得“優(yōu)秀銀行理財子公司”和“優(yōu)秀多資產(chǎn)組合理財產(chǎn)品”。此外，健全的組織體系是長期戰(zhàn)略實現(xiàn)的重要保障，公司成立運(yùn)營僅一年時間，就已搭建起結(jié)構(gòu)合理、質(zhì)量優(yōu)良的人才梯隊，能夠在面對客戶各種訴求時充分調(diào)動公司各方資源，做到精準(zhǔn)落地和快速響應(yīng)，全面提升投資者服務(wù)滿意度。短短不到一年時間，浦銀理財已逐步發(fā)展成為理財行業(yè)的中堅力量。

二、道阻且長，行則將至，未來可期

道阻且長“路漫漫”，時代發(fā)展步入換擋轉(zhuǎn)型期

2022是資管新規(guī)落地元年，銀行理財正式開啟全面凈值化時代，但縱觀過去一年，宏觀擾動因素貫穿全年。上半年資本市場受到國內(nèi)疫情反復(fù)和俄烏沖突的雙重擾動，全球理財市場風(fēng)險偏好受到壓制；下半年海外央行相繼加大加息幅度，全球理財市場遭遇流動性收緊和全球經(jīng)濟(jì)衰退預(yù)期升溫的負(fù)面情緒共振。與此同時，二十大報告明確判斷“世界進(jìn)入新的動蕩變革期”，定調(diào)未來理財市場的時代底色充滿著不確定性。

然而依托國內(nèi)制度的優(yōu)越性和國內(nèi)經(jīng)濟(jì)體的獨特性，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)存在較大發(fā)展機(jī)遇。此外，二十大報告明確指出“高質(zhì)量發(fā)展是全面建設(shè)社會主義現(xiàn)代化國家的首要任務(wù)”，而縱觀國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的邊際變化，發(fā)展質(zhì)量和可持續(xù)性顯著改善。

行則將至“勢洶洶”，理財市場迎來高質(zhì)量發(fā)展期

在國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展提質(zhì)增效的大趨勢下，理財市場將迎來高質(zhì)量發(fā)展。一方面，隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)體制改革的推進(jìn)，間接融資和直接融資格局進(jìn)一步優(yōu)化，理財市場投資端資產(chǎn)將更為豐富，為投資者帶來更多元的創(chuàng)收來源；另一方面在“房住不炒”的政策指引下，理財產(chǎn)品將繼續(xù)替代房地產(chǎn)的資產(chǎn)配置功能，在我國居民家庭財富管理中發(fā)揮重要作用，而隨著我國居民財富的不斷積累，對財富管理的服務(wù)需求將迅速擴(kuò)容，因此理財市場擁有巨大的發(fā)展空間和潛力。

未來可期“志昂揚(yáng)”，浦銀理財砥礪前行再起航

在時代吹響高質(zhì)量發(fā)展的號角下，浦銀理財堅持以高質(zhì)量發(fā)展為主線，以服務(wù)為根本，以市場為導(dǎo)向，致力于打造國內(nèi)領(lǐng)先的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)。

二十大勝利召開，黨內(nèi)迎來新氣象，隨后中央經(jīng)濟(jì)工作會議將擴(kuò)大內(nèi)需、加快建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系和深化國資國企改革作為2023年經(jīng)濟(jì)工作的重點。實際上，浦銀理財?shù)那吧砥帚y資管，早在多年之前，就依托浦發(fā)銀行的直投生態(tài)圈優(yōu)勢，通過聯(lián)合優(yōu)質(zhì)上市公司客戶、頭部基金管理人和產(chǎn)業(yè)資本等，布局大消費(fèi)和新興成長的投資，為理財客戶帶來業(yè)績報酬的同時，為國內(nèi)消費(fèi)產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代化工業(yè)產(chǎn)業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展作出積極貢獻(xiàn)；此外，浦銀理財積極響應(yīng)中央《關(guān)于深化國有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見》，已通過悅盈利系列、鴻瑞系列等產(chǎn)品助力江蘇、山西、湖南等地區(qū)國有資本實現(xiàn)股權(quán)混改、并購重組和資產(chǎn)盤活。

未來，浦銀理財將繼續(xù)貫徹落實國家戰(zhàn)略，積極服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)。據(jù)浦銀理財內(nèi)部人士透露，在國家重點戰(zhàn)略方面，浦銀理財將聚焦普惠金融、長三角一體化、粵港澳大灣區(qū)、京津冀協(xié)同發(fā)展和長江經(jīng)濟(jì)帶建設(shè)，積極布局國家政策重點支持的新興產(chǎn)業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)及消費(fèi)新業(yè)態(tài)等領(lǐng)域的資產(chǎn)，為客戶帶來優(yōu)質(zhì)理財產(chǎn)品的同時服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展；經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型方面，浦銀理財將積極響應(yīng)國家號召，探索ESG及綠色金融發(fā)展，不斷拓展綠色資產(chǎn)來源，建成特色綠色主題產(chǎn)品線，為投資者貢獻(xiàn)綠色投資長期價值；第三支柱養(yǎng)老體系建設(shè)方面，浦銀理財將積極申請養(yǎng)老型理財產(chǎn)品的管理資格，針對不同客戶生命階段的風(fēng)險偏好和理財需要，滿足人民群眾多樣化的養(yǎng)老需求。

浦銀理財還表示，公司將進(jìn)一步加強(qiáng)品牌塑造、客戶服務(wù)、產(chǎn)品和銷售服務(wù)一體化建設(shè)，持續(xù)豐富基礎(chǔ)產(chǎn)品線，提高投資者滿意度。

實際上，浦銀理財為適應(yīng)市場需求變化而研發(fā)創(chuàng)新產(chǎn)品的舉措已屢見不鮮，如在年初現(xiàn)金管理類產(chǎn)品收益較低且規(guī)模受限情景下，通過模式創(chuàng)新，創(chuàng)設(shè)周周鑫/周周鑫穩(wěn)健款、雙周鑫及月月鑫等新產(chǎn)品來承接對現(xiàn)金類產(chǎn)品的溢出需求，此等產(chǎn)品亦受到了理財客戶的熱捧；而在面臨市場調(diào)整壓力時，浦銀理財也快速響應(yīng)，迅速推出包括悅恒利穩(wěn)健司慶一周年專屬等在內(nèi)的策略創(chuàng)新和投資品種創(chuàng)新系列產(chǎn)品，以提高產(chǎn)品運(yùn)作勝率和凈值穩(wěn)定性，為投資者的資產(chǎn)安全提供保障。

三、冬去春來，來日方長

2022年對投資者來說，無疑是刻骨銘心的，在地緣沖突、海外加息、疫情反復(fù)等多重因素影響下，全球經(jīng)濟(jì)形勢錯綜復(fù)雜，資本市場波動顯著加大。同年，銀行理財步入全面凈值化新時代，利率波動疊加股市震蕩，銀行理財凈值化運(yùn)作障礙重重。

縱觀古今歷史，在各種時變的外部影響中，經(jīng)濟(jì)周期的循環(huán)往復(fù)難以回避，而在全面凈值化時代，理財產(chǎn)品出現(xiàn)短期凈值波動也符合客觀規(guī)律。因此，我們應(yīng)用理性客觀的心態(tài)來對待短期的波動，并立足長遠(yuǎn)，注重長期收益。值得注意的是，近兩個月來，在監(jiān)管層著力維護(hù)資金面平穩(wěn)下，理財市場已有所起色。

浦銀理財黨委書記、總經(jīng)理曹江濤表示，“放眼未來，我國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中向好、長期向好的基本面未變，短期市場波動亦不會改變理財市場將迎來的制度環(huán)境機(jī)遇、熱點賽道投資機(jī)遇，以及居民資產(chǎn)配置需求激增機(jī)遇。在此背景下，浦銀理財將積極把握時代發(fā)展賦予的紅利，堅持全球戰(zhàn)略視野和行業(yè)領(lǐng)先格局，不斷加強(qiáng)產(chǎn)品供給與創(chuàng)新、持續(xù)積累投研能力、優(yōu)化運(yùn)營管理、打造金融科技融合平臺，保持規(guī)模穩(wěn)中有進(jìn)，切實發(fā)揮資金融通作用，紓困微觀市場主體的同時，努力回報投資者的信任和重托，以自身穩(wěn)健運(yùn)營切實服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會高質(zhì)量發(fā)展?！?/p>