僅剩4天，預(yù)定利率3.5%的保險(xiǎn)產(chǎn)品將成為歷史。

　　據(jù)報(bào)道，近日不少保險(xiǎn)公司已接到國(guó)家金融監(jiān)督管理總局通知，要求在7月31日前停售所有預(yù)定利率3.5%保險(xiǎn)產(chǎn)品。就目前消息看，此次停售適用于所有保險(xiǎn)公司。

　　當(dāng)曾經(jīng)的3.5%預(yù)定利率王牌產(chǎn)品停售，市場(chǎng)是否有高吸引力的新產(chǎn)品補(bǔ)缺上位，哪類(lèi)產(chǎn)品會(huì)站上未來(lái)的“C位”？

　　停售倒計(jì)時(shí)

　　根據(jù)此次通知要求，7月31日24時(shí)前下架預(yù)定利率不匹配的保險(xiǎn)產(chǎn)品，包括預(yù)定利率高于3%的傳統(tǒng)壽險(xiǎn)，預(yù)定利率高于2.5%的分紅險(xiǎn)，以及最低保證利率高于2%的萬(wàn)能險(xiǎn)。據(jù)了解，7月31日停售適用于所有公司。至此，3.5%預(yù)定利率保險(xiǎn)產(chǎn)品行至尾聲。

　　有保險(xiǎn)銷(xiāo)售人員透露，預(yù)定利率下調(diào)至3%，將降低年金險(xiǎn)和增額終身壽險(xiǎn)的收益率。目前市場(chǎng)上不少實(shí)際收益率超過(guò)3%的產(chǎn)品已經(jīng)不再銷(xiāo)售了，新推出的一些重疾險(xiǎn)也會(huì)漲價(jià)。

　　眾所周知，保險(xiǎn)產(chǎn)品的預(yù)定利率和定價(jià)息息相關(guān)。簡(jiǎn)單來(lái)看，保險(xiǎn)產(chǎn)品的預(yù)定利率越低，保險(xiǎn)產(chǎn)品的價(jià)格就越貴，消費(fèi)者獲得的產(chǎn)品收益就越少；而保險(xiǎn)公司的負(fù)債成本則會(huì)相應(yīng)減少。

　　“精算視覺(jué)”公眾號(hào)創(chuàng)始人、精算師Alex指出，預(yù)定利率的調(diào)整最直觀的影響就是，保障型保險(xiǎn)產(chǎn)品保費(fèi)的上升，以及儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)產(chǎn)品保證收益率的下降。

　　根據(jù)相關(guān)的精算模型測(cè)算，買(mǎi)同樣保障責(zé)任、保險(xiǎn)金額的終身型保險(xiǎn)產(chǎn)品，如果預(yù)定利率從3.5%下調(diào)至3.0%，保費(fèi)至少會(huì)上漲15%-20%。而根據(jù)市場(chǎng)上已經(jīng)推出的一些3.0%定價(jià)的增額終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品的現(xiàn)金價(jià)值情況看，在收益達(dá)到穩(wěn)定后，3.0%產(chǎn)品的現(xiàn)金價(jià)值平均要比3.5%的產(chǎn)品低10%-20%。

　　“公司替代產(chǎn)品已經(jīng)隨時(shí)準(zhǔn)備上線，未來(lái)分紅類(lèi)產(chǎn)品將是趨勢(shì)?！睂?duì)此，財(cái)經(jīng)博主、同方全球人壽資深業(yè)務(wù)總監(jiān)周露認(rèn)為，保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率下調(diào)后，新產(chǎn)品總體肯定是價(jià)格上漲，但隨著產(chǎn)品不斷推陳出新，客戶(hù)也會(huì)有更多自主搭配選擇的機(jī)會(huì)。比如，重疾險(xiǎn)主險(xiǎn)附加險(xiǎn)靈活組合，重疾單次多次賠付、心腦血管疾病、癌癥多倍賠付等。

　　下一個(gè)“C位”

　　隨著停售期限臨近，保險(xiǎn)公司已經(jīng)在積極準(zhǔn)備新產(chǎn)品，布局下一階段的重點(diǎn)營(yíng)銷(xiāo)產(chǎn)品。就新產(chǎn)品布局看，分紅險(xiǎn)有望接力此前的增額終身壽險(xiǎn)成為主打產(chǎn)品。

　　7月1日，平安人壽正式推出分紅型增額終身壽險(xiǎn)“金越尊享分紅”，其定價(jià)利率、保額增長(zhǎng)系數(shù)均為2.5%，“現(xiàn)金價(jià)值+保險(xiǎn)分紅+萬(wàn)能賬戶(hù)”三級(jí)聯(lián)動(dòng)；就在同一天，陽(yáng)光人壽推出陽(yáng)光伴年金保險(xiǎn)（分紅型），消費(fèi)者在持續(xù)獲得穩(wěn)定現(xiàn)金流的同時(shí)，還可參與公司分紅保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的盈利分配，獲得現(xiàn)金紅利收益。

　　此外，在中國(guó)太保7月初召開(kāi)的2023年資本市場(chǎng)開(kāi)放日上，太保壽險(xiǎn)總經(jīng)理蔡強(qiáng)明確提到，借助產(chǎn)品切換的時(shí)機(jī)，把分紅險(xiǎn)作為下一步創(chuàng)新主打的產(chǎn)品來(lái)推動(dòng)。據(jù)中國(guó)太保壽險(xiǎn)市場(chǎng)總監(jiān)劉余慶介紹，在此輪切換過(guò)程中，公司預(yù)計(jì)有100多款產(chǎn)品會(huì)受到利率切換政策的影響，其中有70款產(chǎn)品會(huì)做切換，“切換的產(chǎn)品中大部分已經(jīng)完成了產(chǎn)品研發(fā)，完成研發(fā)的從7月開(kāi)始會(huì)逐步分批替換原來(lái)的產(chǎn)品?！?/p>

　　分紅險(xiǎn)，顧名思義就是給予一定分紅的保險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后，將上一會(huì)計(jì)年度該類(lèi)分紅保險(xiǎn)的可分配盈余，按一定的比例以現(xiàn)金紅利或增值紅利的方式分配給客戶(hù)的一種人壽保險(xiǎn)。分紅險(xiǎn)的特點(diǎn)在于，其獲取的紅利是不固定的，紅利水平和保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)狀況有直接關(guān)系，保險(xiǎn)公司與客戶(hù)共同承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，分享經(jīng)營(yíng)成果。

　　分紅險(xiǎn)具有較強(qiáng)保障性的同時(shí)兼具投資性，成為不少保險(xiǎn)公司在3.5%利率下調(diào)后力推的產(chǎn)品。有業(yè)內(nèi)人士分析，未來(lái)分紅險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)有望取代曾經(jīng)定價(jià)3.5%的增額終身壽險(xiǎn)，成為市場(chǎng)下一階段的“王牌”產(chǎn)品。 

　　“分紅險(xiǎn)作為一種結(jié)合保險(xiǎn)保障和投資增值的產(chǎn)品，具有一定的市場(chǎng)前景。但能否接力增額終身壽險(xiǎn)成為保險(xiǎn)市場(chǎng)的‘王牌’則難以確定，這取決于市場(chǎng)對(duì)分紅險(xiǎn)的需求和接受程度，以及保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品創(chuàng)新和市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)能力?！睂?duì)此，財(cái)經(jīng)評(píng)論員張雪峰表示，保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展受多種因素影響，預(yù)測(cè)市場(chǎng)主流產(chǎn)品也具有一定的不確定性，投保人應(yīng)根據(jù)自身需求和風(fēng)險(xiǎn)承受能力做出理性的選擇。

　　未來(lái)，哪類(lèi)保險(xiǎn)產(chǎn)品將會(huì)成為市場(chǎng)的主流？

　　對(duì)此，張雪峰認(rèn)為，由于預(yù)定利率下調(diào)，保險(xiǎn)公司可能會(huì)加大投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品的銷(xiāo)售力度，以獲取更高的投資回報(bào)；對(duì)于中短期保險(xiǎn)需求較大的客戶(hù)，短期和中短期保險(xiǎn)產(chǎn)品可能會(huì)成為主流產(chǎn)品，因?yàn)樗鼈兊氖找娓屿`活和可預(yù)期；此外，隨著人們對(duì)健康保障的需求增加，健康險(xiǎn)和醫(yī)療險(xiǎn)也將成為保險(xiǎn)產(chǎn)品發(fā)力的方向，尤其是適應(yīng)不斷增長(zhǎng)的醫(yī)療費(fèi)用的需求。