日前，長安責(zé)任保險(xiǎn)股份有限公司（以下簡稱“長安保險(xiǎn)”）發(fā)布公告稱，聘任劉昆為公司臨時(shí)負(fù)責(zé)人，張子良不再擔(dān)任總裁職務(wù)。

資料顯示，長安保險(xiǎn)于2007年9月由住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部牽頭、十部委共同支持組建成立，注冊資本為人民幣32.52億元。公司經(jīng)營業(yè)務(wù)范圍涵蓋責(zé)任險(xiǎn)、車險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)損失險(xiǎn)、信用與保證保險(xiǎn)、短期健康險(xiǎn)和意外險(xiǎn)及上述業(yè)務(wù)的再保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)。

目前長安保險(xiǎn)有16家股東，第一大股東是國內(nèi)首批五家地方金融資產(chǎn)管理公司之一的國厚資產(chǎn)管理股份有限公司（以下簡稱“國厚資產(chǎn)”），持股比例為31.68%。

投資入股長安保險(xiǎn)時(shí)，國厚資產(chǎn)董事長李厚文就曾提出，未來長安保險(xiǎn)爭取在3-5年內(nèi)，實(shí)現(xiàn)保費(fèi)規(guī)模過百億、總資產(chǎn)過百億“雙百”目標(biāo)。

業(yè)績扭虧為盈

對于此次卸任總裁的張子良，有相關(guān)人士表示，出生于1964年的張子良將到退休年齡，卸任總裁后將繼續(xù)擔(dān)任董事。此次人事調(diào)整也可以加強(qiáng)班子建設(shè)，使隊(duì)伍更加年輕化。與此同時(shí)，劉昆曾長期任職于長安保險(xiǎn)，其專業(yè)性備受認(rèn)可。

據(jù)悉，劉昆早年曾經(jīng)從長安保險(xiǎn)離職，此次屬于“二進(jìn)宮”。2011年至2017年，劉昆歷任長安保險(xiǎn)北京分公司總經(jīng)理、公司總經(jīng)理助理、副總經(jīng)理等職位，之后在2017年9月，轉(zhuǎn)任匯友財(cái)產(chǎn)相互保險(xiǎn)社董事，后又獲批出任總經(jīng)理、合規(guī)負(fù)責(zé)人等，然后于2022年末再次回到老東家長安保險(xiǎn)出任董事，現(xiàn)在成為了臨時(shí)負(fù)責(zé)人。

至于劉昆之前任職的匯友財(cái)產(chǎn)相互保險(xiǎn)社，也是由長安保險(xiǎn)出資設(shè)立。公司年報(bào)顯示，該社無股東，出資人濰坊峽山中駿創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)發(fā)展有限公司出資占比83.33%，出資人長安保險(xiǎn)出資占比16.67%。

張子良在加入長安保險(xiǎn)之前，曾擔(dān)任安徽首家保險(xiǎn)法人機(jī)構(gòu)國元農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)股份有限公司（以下簡稱“國元農(nóng)險(xiǎn)”）的首任董事長。在國元農(nóng)險(xiǎn)籌備之時(shí)，張子良為籌備組組長。

張子良于2020年3月被聘任為公司總裁，在他上任之前，長安保險(xiǎn)總裁一職處于空缺狀態(tài)，由公司副總裁廖建光為公司臨時(shí)負(fù)責(zé)人。

張子良上任以后，2020年至2022年，公司凈利潤分別虧損1.31億元、1.13億元、4.68億元，但到了今年一季度公司實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，盈利582.38萬元。

另外，長安保險(xiǎn)的償付能力問題也一直備受市場關(guān)注。長安保險(xiǎn)2023年一季度償付能力報(bào)告顯示，截至今年一季度，公司綜合償付能力充足率為20.72%，核心償付能力充足率為10.36%。雖然上述兩項(xiàng)指標(biāo)未能滿足監(jiān)管要求的100%和50%，但較公司2022年底的償付能力指標(biāo)均有所提升。年報(bào)顯示，截至2022年底，長安保險(xiǎn)的綜合償付能力充足率和核心償付能力充足率均為-9.18%。

長安保險(xiǎn)2023年一季度償付能力報(bào)告指出，一季度公司經(jīng)營基本面穩(wěn)定，但隨著償付能力不足，后續(xù)經(jīng)營戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)日趨增大，須在二季度內(nèi)完成增資，解決償付能力不足的問題。

目前，據(jù)媒體報(bào)道，長安保險(xiǎn)的增資擴(kuò)股已取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。近期經(jīng)過相關(guān)決策審批流程后，國有戰(zhàn)略投資者或?qū)⒊蔀樵摴镜谝淮蠊蓶|，并有效解決償付能力不足的問題。

投資管理能力待提升

增資雖然能解決長安保險(xiǎn)的償付能力問題，但公司面臨的考驗(yàn)還不止于此。

長安保險(xiǎn)2023年一季度償付能力報(bào)告顯示，公司投資的芯厚云智項(xiàng)目未來可能因估值報(bào)告或凈值報(bào)告產(chǎn)生估值下調(diào)的風(fēng)險(xiǎn)，上述事項(xiàng)對公司償付能力造成一定影響。投資的天津鑫澤保齊基金及部分其他應(yīng)收款受股市波動(dòng)、底層資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)等影響，賬面價(jià)值發(fā)生貶損風(fēng)險(xiǎn)，對償付能力構(gòu)成一定影響。

對于上述報(bào)告中提到的芯厚云智項(xiàng)目，企查查顯示，長安保險(xiǎn)持有的蕪湖芯厚云智股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）的股權(quán)于2023年6月27日被凍結(jié)，截止日期是2026年6月26日，被凍結(jié)股權(quán)數(shù)額為2210.44萬元。

值得注意的是，蕪湖芯厚云智股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）的大股東也是長安保險(xiǎn)的大股東國厚資產(chǎn)，持股比例為84.98%，并且國厚資產(chǎn)持有該公司的部分股權(quán)也處于被凍結(jié)狀態(tài)。

此外，對于2023年一季度償付能力報(bào)告中提到的長安保險(xiǎn)投資的天津鑫澤保齊基金，公司于2021年12月發(fā)布的公告顯示，2021年12月10日，長安保險(xiǎn)作為LP份額持有人的天津市河北區(qū)鑫澤保齊股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）”（以下簡稱“鑫澤保齊”）新增股權(quán)投資，穿透后投資標(biāo)的為蕪湖鑫同瑞企業(yè)管理中心（有限合伙）（以下簡稱“鑫同瑞”）的 LP 份額，穿透后長安保險(xiǎn)間接向鑫同瑞的投資金額為1億元。

鑫澤保齊募集資金將以出資形式最終投資于鑫同瑞，鑫同瑞將全部合伙人的出資投資于符合《合伙協(xié)議》約定的普通合伙人選定的投資項(xiàng)目。

公告指出，鑫同瑞的管理人為安徽峰置房屋租賃有限公司（以下簡稱“安徽峰置”），而安徽峰置是國厚資產(chǎn)的全資子公司，國厚資產(chǎn)又是長安保險(xiǎn)第一大股東，因此按照關(guān)聯(lián)方認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，安徽峰置被認(rèn)定為長安保險(xiǎn)的關(guān)聯(lián)方。

簡單來說，就是長安保險(xiǎn)在2021年向國厚資產(chǎn)的子公司投資了1億元。

值得一提的是，公告還指出，鑫澤保齊底層投資的鑫同瑞基金的管理費(fèi)費(fèi)率為2%/年，預(yù)估長安保險(xiǎn)穿透后需承擔(dān)的管理費(fèi)為200萬元/年。鑫同瑞的存續(xù)期限為5年，鑫澤保齊的存續(xù)期限為10年。

假設(shè)長安保險(xiǎn)在鑫同瑞存續(xù)的5年內(nèi)一直沒有贖回資金，那么可以預(yù)估長安保險(xiǎn)5年總共需承擔(dān)的管理費(fèi)為1000萬元，達(dá)到了投資總額的10%。

另外，長安保險(xiǎn)于今年4月發(fā)布的公告顯示，根據(jù)中國銀保監(jiān)會(huì)印發(fā)的《保險(xiǎn)資產(chǎn)負(fù)債管理監(jiān)管暫行辦法》，公司最近一個(gè)年度資產(chǎn)負(fù)債管理能力監(jiān)管評估檔位低于第5檔，導(dǎo)致公司股權(quán)投資（間接股權(quán)投資）管理能力不符合能力標(biāo)準(zhǔn)。

2019年，銀保監(jiān)會(huì)印發(fā)的《保險(xiǎn)資產(chǎn)負(fù)債管理監(jiān)管暫行辦法》明確指出，將資產(chǎn)負(fù)債管理能力評估結(jié)果作為評估保險(xiǎn)公司股權(quán)投資能力、不動(dòng)產(chǎn)投資能力和衍生品運(yùn)用能力的審慎性條件。

2020年10月，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于優(yōu)化保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資管理能力監(jiān)管有關(guān)事項(xiàng)的通知》要求，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)持續(xù)加強(qiáng)投資管理能力建設(shè)并及時(shí)進(jìn)行動(dòng)態(tài)自評估，嚴(yán)禁不具備投資管理能力而開展相應(yīng)投資活動(dòng)，嚴(yán)禁在投資管理能力未持續(xù)符合要求的情況下新增相關(guān)投資活動(dòng)。

有分析人士認(rèn)為，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對保險(xiǎn)公司股東股權(quán)、另類投資等重點(diǎn)領(lǐng)域加強(qiáng)了監(jiān)督檢查力度，嚴(yán)控大股東違規(guī)挪用、套取、侵占保險(xiǎn)資金的行為，堵住險(xiǎn)資違規(guī)使用的旁門。（思維財(cái)經(jīng)出品）