日前，長安責任保險股份有限公司（以下簡稱“長安保險”）發(fā)布公告稱，聘任劉昆為公司臨時負責人，張子良不再擔任總裁職務。

資料顯示，長安保險于2007年9月由住房和城鄉(xiāng)建設部牽頭、十部委共同支持組建成立，注冊資本為人民幣32.52億元。公司經營業(yè)務范圍涵蓋責任險、車險、財產損失險、信用與保證保險、短期健康險和意外險及上述業(yè)務的再保險等業(yè)務。

目前長安保險有16家股東，第一大股東是國內首批五家地方金融資產管理公司之一的國厚資產管理股份有限公司（以下簡稱“國厚資產”），持股比例為31.68%。

投資入股長安保險時，國厚資產董事長李厚文就曾提出，未來長安保險爭取在3-5年內，實現保費規(guī)模過百億、總資產過百億“雙百”目標。

業(yè)績扭虧為盈

對于此次卸任總裁的張子良，有相關人士表示，出生于1964年的張子良將到退休年齡，卸任總裁后將繼續(xù)擔任董事。此次人事調整也可以加強班子建設，使隊伍更加年輕化。與此同時，劉昆曾長期任職于長安保險，其專業(yè)性備受認可。

據悉，劉昆早年曾經從長安保險離職，此次屬于“二進宮”。2011年至2017年，劉昆歷任長安保險北京分公司總經理、公司總經理助理、副總經理等職位，之后在2017年9月，轉任匯友財產相互保險社董事，后又獲批出任總經理、合規(guī)負責人等，然后于2022年末再次回到老東家長安保險出任董事，現在成為了臨時負責人。

至于劉昆之前任職的匯友財產相互保險社，也是由長安保險出資設立。公司年報顯示，該社無股東，出資人濰坊峽山中駿創(chuàng)新產業(yè)發(fā)展有限公司出資占比83.33%，出資人長安保險出資占比16.67%。

張子良在加入長安保險之前，曾擔任安徽首家保險法人機構國元農業(yè)保險股份有限公司（以下簡稱“國元農險”）的首任董事長。在國元農險籌備之時，張子良為籌備組組長。

張子良于2020年3月被聘任為公司總裁，在他上任之前，長安保險總裁一職處于空缺狀態(tài)，由公司副總裁廖建光為公司臨時負責人。

張子良上任以后，2020年至2022年，公司凈利潤分別虧損1.31億元、1.13億元、4.68億元，但到了今年一季度公司實現扭虧為盈，盈利582.38萬元。

另外，長安保險的償付能力問題也一直備受市場關注。長安保險2023年一季度償付能力報告顯示，截至今年一季度，公司綜合償付能力充足率為20.72%，核心償付能力充足率為10.36%。雖然上述兩項指標未能滿足監(jiān)管要求的100%和50%，但較公司2022年底的償付能力指標均有所提升。年報顯示，截至2022年底，長安保險的綜合償付能力充足率和核心償付能力充足率均為-9.18%。

長安保險2023年一季度償付能力報告指出，一季度公司經營基本面穩(wěn)定，但隨著償付能力不足，后續(xù)經營戰(zhàn)略風險日趨增大，須在二季度內完成增資，解決償付能力不足的問題。

目前，據媒體報道，長安保險的增資擴股已取得實質性進展。近期經過相關決策審批流程后，國有戰(zhàn)略投資者或將成為該公司第一大股東，并有效解決償付能力不足的問題。

投資管理能力待提升

增資雖然能解決長安保險的償付能力問題，但公司面臨的考驗還不止于此。

長安保險2023年一季度償付能力報告顯示，公司投資的芯厚云智項目未來可能因估值報告或凈值報告產生估值下調的風險，上述事項對公司償付能力造成一定影響。投資的天津鑫澤保齊基金及部分其他應收款受股市波動、底層資產信用風險等影響，賬面價值發(fā)生貶損風險，對償付能力構成一定影響。

對于上述報告中提到的芯厚云智項目，企查查顯示，長安保險持有的蕪湖芯厚云智股權投資合伙企業(yè)（有限合伙）的股權于2023年6月27日被凍結，截止日期是2026年6月26日，被凍結股權數額為2210.44萬元。

值得注意的是，蕪湖芯厚云智股權投資合伙企業(yè)（有限合伙）的大股東也是長安保險的大股東國厚資產，持股比例為84.98%，并且國厚資產持有該公司的部分股權也處于被凍結狀態(tài)。

此外，對于2023年一季度償付能力報告中提到的長安保險投資的天津鑫澤保齊基金，公司于2021年12月發(fā)布的公告顯示，2021年12月10日，長安保險作為LP份額持有人的天津市河北區(qū)鑫澤保齊股權投資合伙企業(yè)（有限合伙）”（以下簡稱“鑫澤保齊”）新增股權投資，穿透后投資標的為蕪湖鑫同瑞企業(yè)管理中心（有限合伙）（以下簡稱“鑫同瑞”）的 LP 份額，穿透后長安保險間接向鑫同瑞的投資金額為1億元。

鑫澤保齊募集資金將以出資形式最終投資于鑫同瑞，鑫同瑞將全部合伙人的出資投資于符合《合伙協議》約定的普通合伙人選定的投資項目。

公告指出，鑫同瑞的管理人為安徽峰置房屋租賃有限公司（以下簡稱“安徽峰置”），而安徽峰置是國厚資產的全資子公司，國厚資產又是長安保險第一大股東，因此按照關聯方認定標準，安徽峰置被認定為長安保險的關聯方。

簡單來說，就是長安保險在2021年向國厚資產的子公司投資了1億元。

值得一提的是，公告還指出，鑫澤保齊底層投資的鑫同瑞基金的管理費費率為2%/年，預估長安保險穿透后需承擔的管理費為200萬元/年。鑫同瑞的存續(xù)期限為5年，鑫澤保齊的存續(xù)期限為10年。

假設長安保險在鑫同瑞存續(xù)的5年內一直沒有贖回資金，那么可以預估長安保險5年總共需承擔的管理費為1000萬元，達到了投資總額的10%。

另外，長安保險于今年4月發(fā)布的公告顯示，根據中國銀保監(jiān)會印發(fā)的《保險資產負債管理監(jiān)管暫行辦法》，公司最近一個年度資產負債管理能力監(jiān)管評估檔位低于第5檔，導致公司股權投資（間接股權投資）管理能力不符合能力標準。

2019年，銀保監(jiān)會印發(fā)的《保險資產負債管理監(jiān)管暫行辦法》明確指出，將資產負債管理能力評估結果作為評估保險公司股權投資能力、不動產投資能力和衍生品運用能力的審慎性條件。

2020年10月，銀保監(jiān)會發(fā)布的《關于優(yōu)化保險機構投資管理能力監(jiān)管有關事項的通知》要求，保險機構應當持續(xù)加強投資管理能力建設并及時進行動態(tài)自評估，嚴禁不具備投資管理能力而開展相應投資活動，嚴禁在投資管理能力未持續(xù)符合要求的情況下新增相關投資活動。

有分析人士認為，監(jiān)管機構對保險公司股東股權、另類投資等重點領域加強了監(jiān)督檢查力度，嚴控大股東違規(guī)挪用、套取、侵占保險資金的行為，堵住險資違規(guī)使用的旁門。（思維財經出品）